从95%到64%：一条掉头的曲线

2026年开年，AI短剧是行业唯一的兴奋点。彼时公开口径显示，第一季度全行业上线的微短剧中AI生成内容占比超过95%，有承制方2025年全年承制超1200部真人短剧，2026年直接归零、全面转向AI。但剧情在二季度反转：AI生成占比回落到64%。这条掉头的曲线背后，是口碑下滑与用户审美疲劳的叠加。剧短短复盘这轮波动时注意到，技术降本的速度远快于内容质量的追赶速度，观众先用脚投了票。

九州的"内容工厂"：4000人、月产1399部

把真人产能砍得最狠的是九州文化。Seedance 2.0发布后，九州把真人剧产能砍掉一半以上，半年内团队从1500人扩到约4000人，八成新员工是AI创作者；到2026年3月，对外公布的单月AI制播量达1399部，被业内称为"断崖式领先"。漫剧每分钟工业化成本从2025年初的1500—2000元，掉到2026年初的数十元，不少漫剧公司月产量破百部、月营收数千万元。创始人汪家城的原话是"恨不得AI快点干死自己"——他赌AI是比短剧大十倍的赛道，但前提是降本足够有效。

5月转折：真人实拍杀回来

转折出现在初夏。随着AI短剧口碑下滑、用户审美疲劳，叠加平台主动调控供给结构，真人实拍迎来结构性回暖。ADX监测显示，5月11日至17日当周新上线真人实拍短剧达7832部，较4月中旬提升63.7%，真人实拍在短剧三大类型中占比提升近19个百分点。抖音宣布2026年真人短剧保底扶持预算超15亿元、部均保底较去年提升约60%，快手投入2亿元现金孵化精品剧集。政策端也在收口：红果从4月7日起强化分类分层审核，取消中小制作方保底分成、暂停收稿、过稿率显著降低，直接把一季度全国开机量同比砍掉四分之三。

22万部AI新剧，破亿率只有0.47%

产能暴增与爆款率脱节，是这一轮最刺眼的数据。DataEye-ADX显示，2026年上半年全网新增AI短剧超22.19万部，相当于不到一分钟就有一部新剧上线，相关从业者、个人创作者超50万；但播放量破亿的仅1055部，破亿率0.47%，破千万的1.2万部、破千万率5.8%。海量堆砌套路、批量生成的AI内容，九成以上沦为炮灰，回报率被戏称不如买彩票。与之对照，快手7月Top10版权方单月分账突破1300万元、环比增113%，头部作品《我三分球十投十中》单月播放破20亿——真人精品仍在稳定分走蛋糕。

定价权回到"为戏付费"

AI短剧退烧，不等于AI退场，而是行业重新划定了人机边界。汪家城判断人类在AI时代只剩审美与审核两件事可做，其余机器都能干；但观众用"弃剧"给出了另一套答案——可被替代的环节让给AI，不能被替代的表演和情绪仍属于真人。剧短短认为，2026下半年的主旋律不是"AI取代真人"，而是"AI降本+真人提质"的双轨：把生成成本压到地板，把演出质量顶到天花板，定价权才会从平台算法回到"为戏付费"的常识里。